一個(gè)人決定了對(duì)外投資以后，可以采取不同的身份投入目標(biāo)企業(yè)：個(gè)人、法人（公司）和合伙企業(yè)。而這三種不同的身份哪個(gè)更節(jié)稅呢？

 

首先要厘清一點(diǎn)，投資的目的是為了最后成功地套現(xiàn)離場(chǎng)，但凡炒股炒成股東、炒房炒成房東的應(yīng)該都不是成功的投資。因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，在投資環(huán)節(jié)幾乎沒(méi)有什么稅負(fù)成本或者僅有很少的稅負(fù)，比如買房時(shí)需要繳納的契稅，以及簽訂投資協(xié)議需要繳納的印花稅，這都是很少的稅。而如果你是以現(xiàn)金出資，無(wú)論是什么形式和身份，都是不涉及交易稅金的。投資除了投入就是轉(zhuǎn)讓，既然投入很少涉稅，那么投資時(shí)需要認(rèn)真考慮的就是，股東以哪個(gè)形式或身份投入在取得收益或賣掉投資時(shí)稅負(fù)成本最低。也就是說(shuō)，你的投資目的和取得所得的不同決定了你采用不同的身份。

 

投資者用個(gè)人身份

 

個(gè)人股東可分為境內(nèi)個(gè)人和外籍個(gè)人，這兩種身份在取得收益時(shí)都需要繳納個(gè)人所得稅，但是繳的稅率不同。同樣是被投資企業(yè)對(duì)個(gè)人股東分紅，境內(nèi)的個(gè)人股東需要繳納20%的個(gè)人所得稅，而外籍個(gè)人按照現(xiàn)行政策卻可以就這部分收益免征個(gè)人所得稅。（這是改革開放時(shí)為了吸引外資，特別給予外籍個(gè)人的超國(guó)民待遇。據(jù)可靠的小道消息，這部分免稅的政策，將在不久的將來(lái)個(gè)人所得稅改革時(shí)予以取消。）而個(gè)人股東取得了股權(quán)轉(zhuǎn)讓的收益，卻不管是境內(nèi)還是境外的個(gè)人股東，都需要繳納20%的個(gè)人所得稅。

 

投資者用法人（公司）身份

 

而境外公司需要看其注冊(cè)在哪個(gè)國(guó)家或地區(qū)，然后看其與我國(guó)（若是港澳臺(tái)，則是其與內(nèi)地）之間稅收協(xié)定上約定的分紅所得適用的稅率。比如香港的公司投資內(nèi)地的一家企業(yè)成為股東，在內(nèi)地企業(yè)分紅時(shí)，如果香港公司是香港居民納稅人，而不是被內(nèi)地稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為"導(dǎo)管公司"，則可以按照5%的稅率繳納分紅所得的預(yù)提所得稅。如果香港公司沒(méi)有實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)，被認(rèn)定為"導(dǎo)管公司"，則需要按照企業(yè)所得稅法規(guī)定的10%的稅率來(lái)繳納預(yù)提所得稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得跟分紅所得適用政策基本一致，只是在于不同國(guó)家或地區(qū)間的稅收協(xié)定上會(huì)有差異。

 

投資者用合伙人身份

 

合伙企業(yè)取得所得后，由于合伙企業(yè)是所得稅的稅收透明體，因此合伙企業(yè)自身并不繳納所得稅，而是穿透至其合伙人，由合伙人按其份額或按照合伙協(xié)議的約定來(lái)折算其所得，然后按照稅率繳納所得稅。法人合伙人繳納企業(yè)所得稅，自然人合伙人繳納個(gè)人所得稅。同樣是做股東，法人直接對(duì)外投資還是成為合伙企業(yè)的合伙人后再對(duì)外投資，兩者繳納的稅是不同的。雖然都是這個(gè)法人繳納企業(yè)所得稅，但是直接對(duì)外投資取得的分紅是免稅的，而通過(guò)合伙企業(yè)對(duì)外投資取得的分紅卻需要繳納25%的企業(yè)所得稅。這是因?yàn)槠髽I(yè)所得稅法中規(guī)定，只有直接對(duì)外投資，法人企業(yè)取得的分紅才可以免稅。通過(guò)合伙企業(yè)對(duì)外投資，被投資企業(yè)的股東是合伙企業(yè)，而不是這個(gè)法人合伙人，所以不能享受免稅政策。而自然人合伙人需就其按份額取得的分紅所得繳納20%的個(gè)人所得稅。